据中国证券报1月9日报道，“拿到年终奖，本来准备去银行网点存定期的，但一看利率实在是低。问了一圈，没找到定存利率高于3%的银行。客户经理推荐了一款针对新客户的结构性存款，预计年化收益率最高能有3.30%，于是我就把这钱买结构性存款了。”北京居民小杨告诉记者。银行全面调降存款利率背景下，部分注重保本保息的投资者更青睐年化收益率仍在3%以上的结构性存款与大额存单等存款产品，也有部分投资者将目光瞄向了低风险的银行理财、货币基金等产品。

　　继2023年底国有大行、股份行纷纷下调存款利率后，新年伊始，多家中小银行跟进调整。从调整幅度来看，多数中小银行各期限定期存款利率下调幅度集中在10~30个基点的区间，且调整后整体利率水平仍高于大行及全国性股份行，在大行3年定期挂牌利率跌破2%时，部分中小银行调降后的3年期利率还在3%以上。

　　然而，《每日经济新闻》记者注意到，部分中小银行在下调中长期存款利率的同时，短期存款利率却在逆势调升。例如，湖北麻城农商银行最新二年期、三年期、五年期利率分别为2.1%、2.5%、2.5%，相较此前降幅分别为10个基点、20个基点、20个基点。而最新的三个月、半年期的利率分别为1.6%、1.8%，较此前分别调升了10个基点、15个基点。

　　结构性存款、大额存单火了

　　据中国证券报1月9日报道，“爆款预告，我行结构性存款，年化收益率最高3%！银行全面降息，高收益存款机会难得，请即刻与我预约白名单，开放日一早就购买。”中国银行广东地区某支行客户经理小孙告诉记者。

　　银行全面调降存款利率背景下，结构性存款正成为银行客户经理推销的重点产品。记者咨询多位银行客户经理了解到，结构性存款是指银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，将存款收益与汇率、贵金属价格、股价等特定金融指标挂钩，使存款人在承受一定风险的基础上有望获得较高收益。

　　“结构性存款是保本的，一般期限偏短，中途不能取。我行有期限为47天和78天的产品，收益率最高3%，时间不长不短，比较抢手。”某国有行客户经理表示。

　　记者注意到，大额存单仍然受储户青睐，呈现“手慢无”的状态。部分中小银行在新春将至的时间点，推出各类营销活动，其中大额存单利率仍在3%以上。

　　“目前，我行大额存单三年期利率3.55%，五年期利率3.95%。1-3月来存，还能享受双倍积分领礼品。”绵阳市商业银行南充地区某支行客户经理告诉记者。

　　广东华兴银行某支行客户经理说：“稳增值、快流转、保安全，我行大额存单20万元起存，五年期年化利率3.6%，三年期年化利率3.4%，二年期年化利率2.9%，一年期年化利率2.3%。不仅利率比普通定存有优势，而且能够全额或者部分转让，流动性也更强一些。”

　　部分中小行，短期存款利率调升

　　据每日经济新闻1月8日报道，记者注意到，部分中小银行在下调中长期存款利率的同时，短期存款利率却在逆势调升。例如，湖北麻城农商银行自2024年1月1日起执行的定期存款利率，二年期、三年期、五年期利率分别为2.1%、2.5%、2.5%，相较2023年9月8日该行调整部分存款产品利率后的降幅分别为10个基点、20个基点、20个基点。而最新的三个月、半年期的利率分别为1.6%、1.8%，相较该行去年7月15日起执行的利率水平则分别调升了10个基点、15个基点。

　　萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊认为，中小银行揽存不易，在顺应市场利率变化趋势时，选择降低中长期存款利率，适当提高短期存款利率，是一个折中方法。

　　中国企业资本联盟副理事长柏文喜对记者表示，这一现象反映出中小银行在市场竞争中的策略调整，旨在平衡成本和收益，同时吸引更多的存款客户。当前银行业竞争激烈，大型银行和股份制银行纷纷下调存款利率，中小银行也需要跟随市场趋势进行调整。一方面，中长期定期存款利率较高，对银行的负债成本影响较大，下调中长期定期存款利率可以降低吸收存款的成本，优化负债结构；另一方面，一年及一年内的存款利率相较此前有所提升，可能是中小银行为了吸引短期存款客户而采取的策略，通过提高短期存款利率，中小银行可以吸引更多的短期资金，稳定存款基础，增加银行的现金流量。

　　可以看到，中小银行在跟进此次调整后，整体存款利率水平仍然高于大行及全国性股份行，部分中小银行三年、五年期利率还在3%以上。例如，广西上思农商银行自2024年1月3日起调整整存整取产品人民币存款挂牌利率，调整后一年、二年、三年、五年利率分别为2%、2.45%、3.15%、3.25%，较此前相应期限均下调10个基点。

　　对于这一轮存款利率下调的驱动因素，业界的共识之一在于：为缓解银行业普遍面临的息差收窄困境。

　　中泰证券展望称，银行资负两端利率下降仍有空间，LPR（贷款市场报价利率）与存款利率互相影响，负债端利率与政策利率保持平衡。从近期LPR以及存款利率的调整来看，央行下调LPR两次，接着大行下调挂牌存款利率两次，一方面负债端适配资产端下调，同时也为资产端进一步下调打开空间。